Домой Инвестиции Общая ликвидность баланса. Коэффициент платежеспособности: формула

Инвестиции

Общая ликвидность баланса. Коэффициент платежеспособности: формула

Общий показатель ликвидности характеризует ликвидность баланса предприятия в целом. Он показывает соотношение суммы всех ликвидных средств предприятия и суммы всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных). При этом различные группы активов и обязательств входят в соответствующие суммы с разными весовыми коэффициентами, учитывающими сроки поступления средств и погашения обязательств. Более ликвидные активы и более срочные обязательства учитываются с более высокими коэффициентами.

Узнайте как сделать Полный анализ финансового состояния за 1 час

Формула расчета общего показателя ликвидности:

А1, А2, А3 - группы ликвидности в сруктуре активов.

П1, П2, П3 - группы пассивов по степени срочности.

Значение этого коэффициента должно быть больше или равно 1. Относится к группе финансовых коэффициентов ликвидности.

Общий показатель ликвидности позволяет сравнивать балансы предприятия, относящиеся к разным отчетным периодам, а также балансы различных предприятий.

См. также: Экспресс анализ финансового состояния предприятия по балансу и ОПУ

Вместе с тем, общий показатель ликвидности не дает представления о способности предприятия погашать обязательства за счет активов разной степени ликвидности. Для более детальной характеристики ликвидности используют:

Коэффициент текущей ликвидности- характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.

Коэффициент быстрой ликвидности- характеризует способность компании погашать текущие обязательства за счёт высоко- и среднеликвидных оборотных активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности- характеризует способность компании погашать текущие обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.

Ликвидность. Расчет коэффициентов ликвидности.

Анализ ликвидности ПечатьEmail

Определение

Ликвидность – способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидность – способность обращаться в деньги (см. термин "ликвидный активы").

Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидности будет соответствовать скорость его реализации по номинальной цене.

В российском бухгалтерском балансе активы предприятия расположены в порядке убывания ликвидности. Их можно разделить на следующие группы:

А1. Высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)

А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

А3. Медленно реализуемые активы (прочие, не упомянутые выше, оборотные активы)

А4. Труднореализуемые активы (все внеоборотные активы)

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства, к которым относится текущая кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, персоналом, бюджетом и т.п.)

П2. Среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства)

П3. Долгосрочные обязательства (раздела IV баланса "Долгосрочные пассивы")

П4. Постоянные пассивы (собственный капитал организации).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Идеальным считает ликвидность, при которой выполняются следующие условия:

А1 > П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 < П4

Например, указанный выше анализ ликвидности по группам можно выполнить автоматически в программе "Ваш финансовый аналитик".

Определение

Ликвидность - способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидность - способность обращаться в деньги (см. термин "ликвидный активы").

А1. Высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)

А3. Медленно реализуемые активы (прочие, не упомянутые выше, оборотные активы)

А4. Труднореализуемые активы (все внеоборотные активы)

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

П3. Долгосрочные обязательства (раздела IV баланса "Долгосрочные пассивы")

П4. Постоянные пассивы (собственный капитал организации).

А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П4

Расчет коэффициентов ликвидности

В практике финансового анализа существует три основные показателя ликвидности.

Текущая ликвидность

Коэффициент текущей (общей) ликвидности (коэффициент покрытия; англ. current ratio, CR) — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Это наиболее общий и часто используемый показатель ликвидности. Формула:

Ктл = ОА / КО

где: Ктл - коэффициент текущей ликвидности;
ОА - оборотные активы (внимание: до 2011 г. в Балансе в составе оборотных активов указывалась долгосрочная дебиторская задолженность - ее необходимо исключить из оборотных активов!);
КО - краткосрочные обязательства.

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.

Нормальным считается значение коэффициента 2 и более (это значение наиболее часто используется в российских нормативных актах; в мировой практике считается нормальным от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли). Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Быстрая ликвидность

Коэффициент быстрой ликвидности (иногда называют промежуточной или срочной ликвидности; англ. quick ratio, QR) — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств. Формула быстрой ликвидности:

Кбл = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства) / Текущие обязательства

Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

Нормальным считается значение коэффициента не менее 1.

Абсолютная ликвидность

Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и близкие к ним по сути средства:

Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

В отличие от двух приведенных выше, данный коэффициент не нашел широкого распространения на западе. Согласно российским нормативным актам нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2.

Коэффициент текущей, быстрой и абсолютной ликвидности можно автоматически рассчитать по данным бухгалтерского баланса в программе "

;
МЗ - материальные запасы;
КО - краткосрочные обязательства (кредиты, займы и кредиторская задолженность).Или по формуле:Ктл=ТА/КО,где ТА - текущие активы (2-ой раздел баланса).

По результатам вычисления установите нормативное значение данного показателя, которое должно быть не меньше 2-х.
Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности предприятия при условии не только погашения дебиторской задолженности, но и при продаже в случае необходимости материальных оборотных средств.

Если структура баланса по результатам вычисления удовлетворительна, то в этом случае расчитайте коэффициент утраты платежеспособности на ближайшие три месяца по формуле:Ктл на конец года + 3/12*(Ктл на конец года - Ктл на начало года)/2,где Ктл - коэффициент текущей ликвидности;
3 - квартал (3 месяца);
12 - год (12 месяцев).
Нормативное значение должно быть не менее 1.

Обратите внимание

Коэффициент текущей ликвидности определяется из соображения, что ликвидных средств у предприятия должно быть достаточно для выполнения краткосрочных обязательств.
Расчеты необходимо производить по состоянию на начало и конец года для установления нормативного значения.

Полезный совет

Для погашения задолженности из состава оборотных средств реально можно использовать только готовую продукцию, дебиторскую задолженность, излишки запасов, денежные средства, финансовые вложения.

Источники:

коэффициент текущей ликвидности нормативное значение
Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности, именуемый также коэффициентом покрытия, используется для определения того, как предприятие будет реагировать на быстротечные изменения рынка. Он рассчитывается на основании данных бухгалтерского баланса за отчетный период. Анализ производится сравнением с показателями предыдущих периодов.

Вам понадобится

- бухгалтерский баланс;
- калькулятор.

Инструкция

Определите величину денежных средств предприятия, которые находятся на расчетном счете и в кассе, а также стоимость ценных бумаг, материальных запасов и сумму дебиторской задолженности. Просуммируйте данные величины и разделите на общую сумму кредиторской задолженности, займов и кредитов компании. Получившаяся величина и является коэффициентом текущей ликвидности. Для его расчета необходимо предварительно заполнить бухгалтерский баланс по форме №1.

Найдите сумму текущих активов предприятия, которая необходимо для расчета коэффициента текущей ликвидности. Данная величина определяется на основании раздела 1 и 2 бухгалтерского баланса. Возьмите значение строки 290 «Оборотные активы» и вычтите из нее показатели строк 220 «Задолженность учредителей по взносам» и 230 «Долгосрочная дебиторская задолженность». Если последние две величины отсутствуют, то текущие активы предприятия равны итогу по разделу 2 баланса.

Рассчитайте текущие краткосрочные обязательства предприятия. Для этого необходимо полностью заполнить раздел 5 «Краткосрочные обязательства» бухгалтерского баланса и определить итог по нему. Возьмите значение строки 690 и вычтите из нее значение строк 650 «Резервы предстоящих расходов» и 640 «Доходы будущих периодов».

Вычислите отношения текущих активов к текущим краткосрочным обязательствам, чтобы определить коэффициент текущей ликвидности. Проанализируйте полученную величину, чтобы охарактеризовать ликвидность состояния предприятия. Чем выше коэффициент покрытия, тем лучше платежеспособность компании. Оптимальной величиной данного показателя является значение в пределах от 1 до 3. Если коэффициент выше 3, возможно, на предприятии нерационально используется капитал. Если ниже 1, то это свидетельствует о высоком финансовом риске.

Видео по теме

Чтобы оценить финансовую надежность предприятия, необходимо тщательно проанализировать объемы его активов и пассивов. Из их соотношения можно определить коэффициент текущей ликвидности, один из трех показателей платежеспособности.

Вам понадобится

- баланс компании.

Инструкция

Расчет финансовых показателей ликвидности предприятия позволяет оценить его способность погашать текущие задолженности только за счет оборотных активов. Это позволяет объективно определить возможность финансового риска в непредвиденных .

Чтобы определить коэффициент текущей ликвидности, следует воспользоваться формулой:K = (ОА – ДЗ – Зук)/ТП, где:ОА – оборотные активы;ДЗ – дебиторская ;Зук – задолженность учредителей по взносам в капитал компании;ТП – текущие пассивы.

Возьмите данные, используемые для расчета этого показателя, из бухгалтерского баланса. Оборотные активы – строка 290, где учитываются основные средства труда (сырье, материалы, оборудование со сроком службы не больше года, незавершенное на данном этапе строительство и т.д.)

Оборотные активы проходят три стадии процесса, который обеспечивает непрерывность движения капитала. Это денежная, производственная и снова денежная стадии. На первом этапе вложенные деньги обращаются в запасы сырья и исходных материалов, на втором – в готовую продукцию, а на третьем – в денежную выручку.

Дебиторская задолженность, строка 230 баланса, это совокупность долговых требований предприятия. Она включает в себя денежные суммы, которые причитаются данной компании со стороны других компаний и/или физических лиц. Задолженность учредителей по взносу в общий капитал – это строка 220.

Текущие пассивы – кредиторская задолженность предприятия. Для вычисления этой величины возьмите разность строк 690, 650 и 640. Это, соответственно, суммарные пассивы, резервы предстоящих расходов и будущие доходы.

Существуют нормы, которым должно соответствовать полученное значение. Если этот показатель колеблется в пределах от 1,5 до 2,5, то предприятие обладает стабильными финансовыми возможностями. Если коэффициент ниже 1, то компания подвергается большому финансовому риску. Если же он больше 2,5, то это может быть следствием нерационального использования капитала.

Видео по теме

Совет 4: Какие отличия между текущей и абсолютной ликвидностью

Ликвидность - это способность активов легко превращаться в денежные средства. В широком смысле слова ликвидность представляет собой платежеспособность организации, т.е. ее способность вовремя отвечать по своим долгам. Для оценки состоятельности предприятия рассчитывают показатели абсолютной и текущей ликвидности.

Текущая ликвидность

В процессе оценки ликвидности и кредитоспособности предприятия рассчитывают показатель текущей ликвидности. Этот коэффициент рассчитывается по данным бухгалтерского баланса и отражает процент погашения краткосрочных обязательств фирмы ее оборотными активами. Чем выше коэффициент покрытия долгов, тем более привлекательной является предприятие для потенциальных заемщиков.

Показатель текущей ликвидности рассчитывается путем деления суммы всех текущих активов на величину текущих пассивов. Величина текущих активов определяется по показателям второго раздела бухгалтерского баланса «Оборотные активы» и включает в себя денежные средства, запасы, обязательства дебиторов, краткосрочные финансовые вложения. К текущим пассивам относят краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность и сумму прочих привлеченных средств.

Нормативное значение коэффициента погашения долгов должно быть больше 2. Расчет этого показателя представляет особый интерес для кредиторов, т.к. его величина отражает способность предприятия полностью рассчитаться со своими долгами в случае снижения рыночной цены активов.

Показатель абсолютной ликвидности

Рассчитывают как отношение высоколиквидных активов к величине наиболее срочных пассивов. В качестве высоколиквидных активов в расчет принимается сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Под текущими обязательствами понимают краткосрочные пассивы за минусом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов.

Из расчета показателя абсолютной ликвидности можно определить величину срочных обязательств, которую организация может погасить в кратчайшие сроки. Оптимальным является значение коэффициента больше 0,2. Величина этого показателя наиболее важна для будущих поставщиков и кредиторов, предоставляющих краткосрочные займы.

Отличия между текущей и абсолютной ликвидностью

Расчет коэффициентов текущей и абсолютной ликвидности дает возможность оценить платежеспособность предприятия в краткосрочной перспективе. В отличие от показателя абсолютной ликвидности, коэффициент покрытия отражает возможность предприятия отвечать по своим долгам в долгосрочной перспективе.

Абсолютная ликвидность показывает способность организации погашать свои наиболее срочные обязательства своими денежными средствами и взысканной дебиторской задолженностью. При определении показателя текущей ликвидности к расчету принимаются не только деньги, полученные от продажи готовой продукции и реализации дебиторской задолженности, но и средства от продажи оборотных активов.

Для акционеров и потенциальных инвесторов большую значимость представляет показатель текущей ликвидности, а для поставщиков и кредиторов, предоставляющих средства на небольшой срок - показатель абсолютной ликвидности.

Прежде чем вкладывать деньги, инвестор должен решить, на какой срок будут сделаны инвестиции. И определить возможность быстро получить деньги обратно в заданный срок. Именно показатель ликвидности отражает способность вернуть вложенные деньги по первому требованию.

Сохранить деньги и уберечь их от инфляции помогают инвестиции. К самому простому методу относится банковский вклад. Получить деньги в банке можно в любое время. Поэтому можно сказать, что вклад в банке относится к высоколиквидным инструментам.

Вклад в обезличенный металлический счёт (ОМС) позволяет получать прибыль на изменении курса стоимости драгоценного металла. Обналичить счёт ОМС можно при первой необходимости. Однако нужно учитывать срок инвестиций и быть уверенным в том, что в ближайший год эти деньги вам не понадобятся. При срочном выводе денежных средств можно потерять часть капитала из-за разницы цены покупки и цены продажи.

Вкладывать деньги в недвижимость выгодно было в любое время. В долгосрочной перспективе недвижимость является самым надёжным вложением. Чтобы вернуть деньги, вложенные в квадратные метры, недвижимость нужно продать. Вот тут могут возникнуть сложности. Как правило, для быстрой продажи нужно будет выставить цену немного ниже рыночной. Многое будет зависеть от месторасположения недвижимости. Следовательно, вложение денег обладает низкой ликвидностью.

К самым доходным и рискованным инвестициям относятся акции. Высоколиквидные акции всегда востребованы на рынке и могут быть проданы быстро и выгодно. На низколиквидные активы спрос ниже и при срочной продаже можно проиграть в цене.

Ликвидность активов может меняться в зависимости от экономической ситуации в стране и во всём мире. Выбирая инструменты для приумножения денег, рассматривайте несколько финансовых показателей, тогда инвестиции принесут хороший доход и увеличат ваш капитал.

Видео по теме

Общий показатель ликвидности баланса — это показатель, характеризующий соотношение суммы всех текущих активов предприятия и суммы его долгосрочных и краткосрочных обязательств.

Различные группы активов и обязательств входят в суммы с разными весами, учитывающими сроки поступления средств и погашения обязательств.

Более ликвидные активы и более срочные обязательства учитываются с более высокими коэффициентами.

Если упростить, можно сказать, что расчёт общего показателя ликвидности баланса — это попытка свести всю оценку ликвидности к одному значению.

Тем не менее, веса в данной формуле взяты по факту случайным образом, поскольку их точный расчёт требует очень высокой квалификации и при этом является бессмысленным.

Поэтому данный показатель рассматривается только вместе с другими показателями ликвидности и платёжеспособности.

Формула расчёта (по отчётности)

Сначала по бухгалтерскому балансу рассчитываются значения показателей , и , а затем они подставляются в следующую формулу:

(А1 + 0,5 * А2 + 0,3 * А3) / (П1 + 0,5 * П2 + 0,3 * П3)

Норматив

Выводы о том, что означает изменение показателя

Если показатель выше нормы

Предположительно предприятие обладает ликвидным балансом

Если показатель ниже нормы

Предположительно предприятие не обладает ликвидным балансом

Если показатель увеличивается

Ликвидность баланса растёт

Если показатель уменьшается

Ликвидность баланса сокращается

Примечания

Показатель в статье рассматривается с точки зрения не бухучёта, а финансового менеджмента. Поэтому иногда он может определяться по-разному. Это зависит от авторского подхода.

В большинстве случаев в вузах принимают любой вариант определения, поскольку отклонения по разным подходам и формулам обычно находятся в пределах максимум нескольких процентов.

Показатель рассматривается в основном бесплатном сервисе и некоторых других сервисах

Если вы увидели какую-то неточность, опечатку - также, пожалуйста, укажите это в комментарии. Я стараюсь писать максимально просто, но если всё же что-то не понятно - вопросы и уточнения можно писать в комментарии к любой статье сайта.

С уважением, Александр Крылов,

Финансовый анализ:

Определение А4 - П4 - это четвёртое неравенство платёжеспособности (все неравенства платёжеспособности). Оно является балансирующим и автоматически выполняется при выполнении остальных неравенств. То есть его…
Определение ИТОГО по разделу IV 1400 - это сумма показателей по строкам с кодами 1410 - 1450 - общая величина долгосрочных обязательств организации: 1410 «Заемные средства» 1420 «Отложенные…
Определение Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) - это показатель, говорящий о том, какую часть краткосрочных обязательств П1 и П2 предприятие может покрыть с помощью своих текущих активов. Или, если упростить, какую…
Определение Кредиторская задолженность 1520 - это краткосрочная кредиторская задолженность организации, срок погашения которой не превышает 12 месяцев. Данный показатель важен, поскольку при наличии просроченной задолженности…
Определение БАЛАНС 1700 - это общая стоимость пассивов организации. Это сумма показателей по строкам 1300, 1400, 1500, то есть собственного капитала, долгосрочных обязательств и краткосрочных…
Определение Коэффициент абсолютной ликвидности - это показатель, говорящий о том, какую часть краткосрочных обязательств П1 и П2 предприятие может покрыть с помощью своих денежных средств…
Здравствуйте. В этой статье хочу перечислить основные нормативы, которые используются в сервисе анализа банков. Это обязательные нормативы в соответствии с требованиями Инструкции 139-И Банка России.…
Определение Результаты исследований и разработок 1120 - средства, затраченные на проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, которые дали положительный результат. Учитываются работы, по которым получены результаты:…
Определение Прочие доходы 2340 - это прочие доходы организации, которые не являются доходами от основной деятельности, то есть выручкой: поступления, связанные с предоставлением за плату…
Для расчёта показателей ликвидности можно рекомендовать составление такой таблицы Наименование Норматив 2011 2012 2013 Коэффициент абсолютной ликвидности (К = А1 / (П1 + П2)) 0,2-0,5…

При анализе хозяйственной деятельности компании активно используется формула коэффициента текущей ликвидности.
Параметр показывает платежеспособность фирмы. Результаты расчета коэффициента важны как для собственников предприятия, так и для его контрагентов - поставщиков, кредиторов.

Понятие коэффициента текущей ликвидности

Для российских реалий нередки ситуации, когда, казалось бы, недавно успешное предприятие и .

Причина - неспособность фирмы погасить текущие обязательства.

Покупка дорогого автомобиля для руководителя и просрочка оплаты поставщикам - распространенная практика не только для частных компаний, но и для государственных учреждений. Она ведет к потере доверия контрагентов и неизбежному краху предприятия.

В экономической литературе имеется несколько определений ликвидности.

Это и способность компании возвращать свои долги, и возможность быстрой реализации активов с наименьшей потерей стоимости, и оценка стабильности фирмы.

Коэффициент текущей ликвидности - это оценка платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде.

Под краткосрочным периодом в бухгалтерском анализе применяется срок меньше 1 года.

Показатель рассчитывается путем деления оборотных активов на текущие (краткосрочные) обязательства.

В западной литературе применяется термин «current ratio», в буквальном переводе обозначающий текущее соотношение, оценивающее способность фирмы рассчитаться по краткосрочным обязательствам текущими активами.

Расчет коэффициента текущей ликвидности

Не все вложения предприятия можно быстро реализовать на рынке. По степени ликвидности выделяют следующие группы активов:

высоколиквидные (А1);
быстрореализуемые (А2);
медленно реализуемые (А3);
труднореализуемые (А4)

К высоколиквидным относят деньги и их эквиваленты. Быстрореализуемые активы - компании, с периодом погашения менее года.

Медленно реализуемые - запасы, готовые товары, долгосрочная дебиторка, принятый к учету, но не списанный и пр.

Труднореализуемые активы - это имущество, исключенное из оборота (недвижимость, права на патенты, изобретения).

Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле :

В расчете участвуют весь капитал фирмы, кроме труднореализуемого имущества. Таким образом верхняя часть дроби - это сумма А1, А2, А3.

П1 - срочные обязательства, срок которых уже наступил, или наступит в ближайшее время: долги по , оплата поставщикам, погашение кредитов и т. д.;

П2 - обязательства со сроком оплаты до 1 года.

Иными словами, коэффициент текущей ликвидности - это отношение активов компании, которые можно реализовать за год, к обязательствам, которые нужно в течение этого времени оплатить.

Иногда данный параметр рассчитывают в процентах. Чем выше значение коэффициента, тем лучше платежеспособность фирмы.

Оптимальное значение коэффициента текущей ликвидности

Любая коммерческая компания (к примеру, ) создается для извлечения прибыли.

Поэтому соотношение активов должно не только обеспечивать платежеспособность, но и способствовать достижению поставленных целей.

Не может работать, если имущество представлено только денежными средствами или финансовыми вложениями.

Нужны оборотные средства - станки, материалы, складские помещения.

Важно, распределить капитал таким образом, чтобы обеспечить нормальную работу фирмы и возможность оплачивать долги.

Приемлемым считается значение коэффициента 1.5 - 2.5, в зависимости от вида деятельности.

Чем выше оборачиваемость капитала, тем ниже может быть коэффициент.

Так топ-менеджмент предприятий розничной торговли и общепита, имеющих высокий оборот, может допустить снижение показателя до единицы без угрозы потери платежеспособности.

Внимание! Величина коэффициента текущей ликвидности меньше единицы свидетельствует о высокой угрозе компании, связанной с неспособностью своевременно оплачивать текущие счета. Размер коэффициента больше трех может говорить о неэффективной структуре капитала.

Расчет по балансу

Коэффициент покрытия текущей ликвидности легко рассчитать по балансу компании - отчету на конкретную дату, в котором сгруппированы все активы и пассивы предприятия.

Преимуществами использования финансовой являются доступность, простота и результативность.

Анализ Формы №1 на несколько дат может показать динамику показателя в исследуемом периоде.

Определим, как найти коэффициент текущей ликвидности по балансу.

Состав бухгалтерского баланса предприятия

В российской бухгалтерской отчетности активы компании располагаются сверху вниз с повышением ликвидности.

В верхней части отчета находятся неликвидные активы, которые часто вообще не могут быть реализованы (концессии, авторские права, патенты, программное обеспечение, оценка репутации), или проданы с большим трудом (недвижимое имущество, основные средства).

Ниже расположены запасы, которые продаются, но с потерей стоимости.

Сюда могут быть включены и неликвиды. Продажа дебиторской задолженности тоже происходит с потерей стоимости, так как по некоторым долгам срок еще не наступил, а отдельные должники могут вообще не рассчитаться.

Только деньги имеют стопроцентную ликвидность. Они расположены в нижней части баланса.

Сумма оборотного капитала указана в строке 1200 Формы №1. Она включает:

наличные и безналичные денежные средства;
сырье, запасы, материалы;
готовую продукцию и товары на складах;
дебиторскую задолженность;
краткосрочные финансовые обязательства и др.

Высоколиквидное имущество А1 – стр. 1240 (финансовые вложения, кроме денег) и 1250 (денежные средства);
Среднеликвидное имущество А2 – стр. 1260 (прочие оборотные активы);
Низколиквидные активы А3 – стр. 1210 (запасы), 1220 (не списанный входной НДС) и 1230 (дебиторка).

В расчет коэффициента текущей ликвидности добавляют строку 1170 (финансовые вложения) из верхней части баланса, так как эти активы можно в течение года реализовать.

Текущие обязательства компании получают из пассива баланса.

В правой части Формы № 1 источники имущества расположены сверху вниз по мере сокращения периода их погашения.

Сверху находятся самые долгосрочные источники - уставный капитал и резервы.

Их собственники не изымают, так как могут распределить только прибыль.

В последнем разделе баланса располагается большая группа краткосрочных обязательств.

Именно этот раздел учитывается в формуле расчета коэффициента текущей ликвидности.

Важно: из итога по разделу (стр. 1500) следует исключить стр. 1530 (будущие доходы). Они не влияют на платежеспособность и не являются долгом компании.

На рисунке представлен пример неплатежеспособного баланса. Краткосрочные обязательства значительно превышают оборотный капитал.

В идеальном случае, сумма запасов, дебиторских долгов, денег и финансовых вложений должна быть в 1.5 - 2.5 больше кредиторской задолженности.